Prof. Dr. Alexander Kempf
Seminar für ABWL und Finanzierungslehre
+49-(0)221/470-2714
+49-(0)221/470-3992
Forschungsschwerpunkte
- Investmentwesen
- Liquidität von Finanzmärkten
- Risikomanagement
- Empirische Kapitalmarktforschung
Wissenschaftlicher Werdegang
seit 2008 | Mitglied des Executive Boards der Cologne Graduate School |
seit 2006 | Ordentliches Mitglied der Nordrhein-Westfälischen Akademie der Wissenschaften |
2006 - 2008 | Mitglied des Executive Boards der European Finance Association (EFA) |
2006 - 2007 | Sprecher der Kommission Banken/Finanzierung im Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaftslehre (VHB) |
seit 2004 | Geschäftsführender Direktor des Centre for Financial Research (CFR) |
seit 2003 | Direktor des Zentrums für empirische Wirtschafts- und Sozialforschung an der Universität zu Köln |
2002 - 2006 | Herausgeber der Zeitschrift "Die Betriebswirtschaft" |
seit 2002 | Sprecher des Graduiertenkollegs "Theoretische und empirische Grundlagen des Risikomanagements" |
seit 1999 | Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Universität zu Köln und Direktor des Seminars für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre und Finanzierungslehre der Universität zu Köln |
1999 | Vertreter des Lehrstuhls für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Finanzwirtschaft und Kapitalmarkttheorie an der Europa-Universität Viadrina in Frankfurt (Oder) |
1999 | Habilitation an der Universität Mannheim mit dem Thema "Wertpapierliquidität und Wertpapierpreise", Venia legendi für Betriebswirtschaftslehre |
1995 | Promotion zum Dr. rer. pol. an der Universität Mannheim mit dem Thema "Zum Preiszusammenhang zwischen Kassa- und Futuresmärkten. Der Einfluss der Glattstellungsoption" (Betreuer: Prof. Dr. Dr. h.c. Wolfgang Bühler) |
1994 - 1999 | Wissenschaftlicher Mitarbeiter/Assistent an der Fakultät für Betriebswirtschaftslehre der Universität Mannheim |
1992 - 1994 | Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW), Mannheim |
1990 - 1991 | Promotionsstipendium der Landesgraduiertenförderung Baden Württemberg |
1982 - 1989 | Studium der Volkswirtschaftslehre an den Universitäten Bayreuth, Hagen und Mannheim |
Wissenschaftliche Veröffentlichungen
Im Erscheinen
- The Value of Tradeability
in: Review of Derivatives Research - Determinants of Expected Stock Returns: Large Sample Evidence from the German Market
in: Journal of Business Finance and Accounting (mit S. Artmann, P. Finter)
Ausgezeichnet mit dem Acatis Value Award 2010 (2. Platz)
2012
- The Term Structure of Illiquidty Premia
in: Journal of Banking and Finance, Vol. 36 (2012), S. 1381-1391 (mit O. Korn, M. Uhrig-Homburg) - The Cross-Section of German Stock Returns: New Data and New Evidence
in: Schmalenbach Business Review, Vol. 64 (2012), S. 20-43 (mit S. Artmann, P. Finter, S. Koch, E. Theissen) - Vergütung von Managern deutscher Aktienfonds: Höhe, Struktur, Determinanten und Anreizwirkungen
in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, Vol. 82 (2012), S. 5-28 (mit K. Drachter)
2011
- Is a Team Different from the Sum of its Parts? Evidence from Mutual Fund Managers
in: Review of Finance, Vol. 15 (2011), S. 359-396 (mit M. Bär, S. Ruenzi) - Fundamental Information in Technical Strategies
in: Journal of Business Finance and Accounting, Vol. 38 (7) & (8), S. 842-860 (mit U. Bonenkamp, C. Homburg)
2010
- CAPM und erwartete Renditen: Eine Untersuchung auf Basis der Erwartung von Marktteilnehmern
in: Die Betriebswirtschaft, Vol. 70 (2010), S. 145-164 (mit M. Hagemeister)
2009
- Employment Risk, Compensation Incentives and Managerial Risk Taking
in: Journal of Financial Economics, Vol. 92 (2009), S. 92-108 (mit T. Thiele, S. Ruenzi)
2008
- Tournaments in Mutual Fund Families
in: Review of Financial Studies, Vol. 21 (2008), S. 1013-1036 (mit S. Ruenzi) - Family Matters: Rankings Within Fund Families and Fund Inflows
in: Journal of Business Finance and Accounting, Vol. 35 (2008), S. 177-199 (mit S. Ruenzi) - Liquidity Commonality beyond Best Prices
in: Journal of Financial Research, Vol. 31 (2008), S. 25-40 (mit D. Mayston) - SRI Funds: Nomen est Omen
in: Journal of Business Finance and Accounting, Vol. 35 (2008), S. 1276-1294 (mit P. Osthoff)
2007
- Decision Processes in German Mutual Fund Companies: Evidence from a Telephone Survey
in: International Journal of Managerial Finance, Vol. 3 (2007), S. 49-69 (mit K. Drachter, M. Wagner) - Determinanten der Mittelzuflüsse bei deutschen Aktienfonds
(Determinants of Net Inflows of German Equity Mutual Funds)
in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 59. Jhrg. (2007), S. 35-60 (mit S. Ber, S. Ruenzi) - The Effect of Socially Responsible Investing on Portfolio Performance
in: European Financial Management, Vol. 13 (2007), S. 908-922 (mit P. Osthoff)
2006
- Status Quo Bias and the Number of Alternatives: An Empirical Illustration from the Mutual Fund Industry
in: Journal of Behavioral Finance, 2006, Vol. 7 (2006), S. 204-213 (mit S. Ruenzi) - On the Estimation of the Global Minimum Variance Portfolio
in: Schmalenbach Business Review, Vol. 58 (2006), S. 332-348 (mit C. Memmel) - Liquiditätsdynamik am deutschen Aktienmarkt
in: Die Betriebswirtschaft, 66. Jhrg. (2006), S. 402-417 (mit K. Griese) - Systematische Liquidität am deutschen Aktienmarkt
in: Bessler, Wolfgang (Hrsg.), Börsen, Banken und Kapitalmärkte. Festschrift für Hartmut Schmidt zum 65. Geburtstag. (mit D. Mayston)
2003
- Parameterschätzungen in der Portfoliotheorie: Ein analytischer und simulationsgestützter Vergleich
in: Die Betriebswirtschaft, 63. Jhrg. (2003), S. 516-531 (mit C. Memmel) - Lohnt aktives Fondsmanagement aus Anlegersicht? Ein Vergleich von Anlagestrategien in aktiv und passiv verwalteten Aktienfonds
in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 73. Jhrg. (2003), H. 2, S. 201-224 (mit K. Griese)
2000
- Liquidity and its Impact on Bond Prices
in: Schmalenbach Business Review, Vol. 52 (2000), S. 26-44 (mit M. Uhrig-Homburg)
1999
- Preisprognosen mit Handelsvolumen
in: Finanzmarkt und Portfoliomanagement, 13. Jhrg. (1999), S. 178-193 (mit O. Korn) - Market Depth and Order Size
in: Journal of Financial Markets, Vol. 2 (1999), S. 29-48 (mit O. Korn) - Wertpapierliquidität und Wertpapierpreise
in: Beiträge zur betriebswirtschaftlichen Forschung, Band 91, Gabler Verlag, Wiesbaden (1999)
1998
- Short Selling, Unwinding, and Mispricing
in: The Journal of Futures Markets, Vol. 18 (1998), S. 903-923 - Trading System and Market Integration
in: Journal of Financial Intermediation, Vol. 7 (1998), S. 220-239 (mit O. Korn) - Was messen Liquiditätsmaße?
in: Die Betriebswirtschaft, 58. Jhrg. (1998), S. 299-311 - Optionsbewertung bei endogenem Preis des Basisinstruments: Der Fall der Glattstellungsoption
in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 50. Jhrg. (1998), S. 411-435 (mit W. Bühler) - Umsatz und Geld-Brief-Spanne
in: Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 10. Jhrg. (1998), S. 100-108
1997
- Die Auswirkung dynamischer Arbitragestrategien auf den Preiszusammenhang zwischen Kassa- und Futuresmarkt
in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 49. Jhrg. (1997), S. 617-644
1996
- Preisführerschaft und imperfekte Arbitrage
in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 66. Jhrg. (1996), S. 837-859 (mit O. Korn)
1995
- DAX Index Futures: Mispricing and Arbitrage in German Markets
in: The Journal of Futures Markets, Vol. 15 (1995), S. 833-859 (mit W. Bühler)
1993
- Der DAX-Future: Kursverhalten und Arbitragemöglichkeiten
in: Kredit und Kapital, 26. Jhrg. (1993), S. 533-574 (mit W. Bühler)